Trang chủ Tin tức Coin Bitcoin More Stable Than Many S&P 500 Stocks

Bitcoin More Stable Than Many S&P 500 Stocks

13 May, 2024Tin tức Coin

Bitcoin More Stable Than Many S&P 500 Stocks

Bitcoin's volatility over the past year has fallen below that of leading tech stocks like Tesla, Meta, and Nvidia, indicating its progression toward becoming a more mature and stable asset class.

As of May 11, Bitcoin's one-year realized volatility, which measures the standard deviation of returns from the mean return of a market, stood at around 44.88%.

In contrast, the annualized realized volatility of top stocks such as Tesla, Meta, and Nvidia exceeded 50%.

Additionally, Bitcoin has exhibited lower volatility compared to 33 of the approximately 500 companies in the S&P 500 index, according to Fidelity Investment's latest report.

Notably, "Bitcoin was actually less volatile than 92 of the S&P 500 stocks in October of 2023 when using the 90-day realized historical volatility figures. Some of these names are also large-cap and mega-cap stocks."

In its early years, Bitcoin's annualized volatility exceeded 200%, a typical trend for new asset classes with significant capital inflows.

These inflows constituted a smaller proportion of the total capital base, making new investments less likely to significantly affect market prices or the decisions of marginal buyers and sellers.

This trend is illustrated in Bitcoin's long-term volatility chart, which shows a gradual stabilization over time with a downward-sloping regression line.

Bitcoin's recent volatility patterns resemble gold's early trading years.

Like gold, Bitcoin has gone through a price discovery phase characterized by high volatility, which has gradually decreased as the market matures.

Gold prices surged with inflation after decoupling from the U.S. dollar in 1971 and the legalization of private ownership in 1974.

Consequently, gold's volatility peaked at over 80% in the early 1970s—nearly double that of Bitcoin in April 2024.

As gold established itself as an asset class with a more stable price range, its volatility decreased.

This similarity suggests that, like gold, Bitcoin is transitioning toward a more stable asset class as it integrates into the broader financial landscape.

One significant indicator is comparing Bitcoin’s current annualized volatility of around 44% at price highs above $60,000 to approximately 80% three years ago when the price was at a similar level.

"This may point to a growing belief that Bitcoin is maturing, further accelerated by the landmark approvals of several spot Bitcoin exchange-traded products in the U.S.," argues Fidelity researcher Zack Wainwright, adding, "Bitcoin was nearly half as volatile in 2024 at $60,000 compared to 2021.

When considering this, a thesis of growing acceptance due to potential maturation begins to emerge."

Interestingly, periods of lower annualized Bitcoin realized volatility have often preceded significant price increases.

In other words, accumulation sentiment among Bitcoin investors tends to rise when the price stabilizes.

Bitcoin's one-year volatility was around 43% in December 2023. Since then, its price has risen by approximately 75%, further boosted by the demand for spot Bitcoin ETFs in the United States.

As of May 11, these ETFs had attracted $11.68 billion cumulatively.

Robert Mitchnick, head of digital assets at BlackRock, the world's largest asset management company, notes that significant players like sovereign wealth funds, pension funds, and endowments are likely to engage with spot Bitcoin ETFs in the coming months.

Institutional investors typically have stringent risk management protocols. Lower volatility in an asset class translates to more predictable and stable returns, aligning better with their investment strategies.

“It’s very important to remember that this takes time; these companies are just starting to do their due diligence,” independent market analyst Scott Melker argues, adding, "The massive institutional flood of money will drive Bitcoin to all-time highs." Melker expects Bitcoin's price to rise to the $100,000-150,000 range due to anticipated ETF inflows.

Sources:

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-volatile-tesla-nvidia-stocks-100k-price-prediction

https://www.fidelitydigitalassets.com/research-and-insights/closer-look-bitcoins-volatility

https://twitter.com/Ashcryptoreal/status/1786051361701761143

https://twitter.com/scottmelker/status/1787462913168441439

Quay lại Tin tức Coin
Related articles
India Town Adopts Avalanche Blockchain Technology

Tin tức Coin

India Town Adopts Avalanche Blockchain Technology

Major Altcoins Surge on Trump Crypto Reserve Decision

Tin tức Coin

Major Altcoins Surge on Trump Crypto Reserve Decision

Brazil Approves First Spot XRP ETF

Tin tức Coin

Brazil Approves First Spot XRP ETF

Nigeria Will Begin Taxing Cryptocurrency Transactions

Tin tức Coin

Nigeria Will Begin Taxing Cryptocurrency Transactions

Đừng bỏ lỡ bất kỳ tin tức nào về crypto

Đăng ký nhận Newsletters của chúng tôi - cách tốt nhất để luôn được cập nhật thông tin về thế giới tiền mã hoá. Không có thư rác. Bạn có thể bỏ đăng ký bất cứ lúc nào.

Bằng việc chia sẻ email của mình, bạn đồng ý nhận newsletter của BITmarket. Tìm hiểu cách chúng tôi xử lý dữ liệu của bạn trong chính sách Quyền riêng tư của chúng tôi

Chúng tôi sử dụng cookie để lưu trữ, truy cập và xử lý dữ liệu cá nhân nhằm mang đến cho bạn trải nghiệm trực tuyến tốt nhất. Bằng cách nhấp vào Chấp nhận cookie, bạn đồng ý lưu trữ tất cả cookie và đảm bảo hiệu suất trang web tốt nhất. Bạn có thể sửa đổi tùy chọn cookie hoặc rút lại sự đồng thuận bằng cách nhấp vào Cài đặt cookie. Để tìm hiểu thêm về cookie và mục đích của chúng, hãy đọc Chính sách Cookie and Chính sách quyền riêng tư

Cài đặt Cookie


Quản lý Cookie


Cookies là gì?

Cookie là các tệp văn bản nhỏ cho phép chúng tôi và các nhà cung cấp dịch vụ của chúng tôi nhận dạng độc nhất trình duyệt hoặc thiết bị của bạn. Cookie thường hoạt động bằng cách chỉ định một số duy nhất cho thiết bị của bạn và được lưu trữ trên trình duyệt của bạn bởi các trang web mà bạn truy cập cũng như các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cho các trang web đó. Theo thuật ngữ cookie, các công nghệ khác như SDK, pixel và bộ nhớ cục bộ sẽ được xem xét.


Nếu được kích hoạt

Chúng tôi có thể nhận ra bạn là khách hàng và cho phép các dịch vụ, nội dung và quảng cáo tùy chỉnh, hiệu quả của dịch vụ và nhận dạng thiết bị để tăng cường bảo mật
Chúng tôi có thể cải thiện trải nghiệm của bạn dựa trên phiên làm việc trước
Chúng tôi có thể theo dõi tuỳ chọn của bạn và cá nhân hóa các dịch vụ
Chúng tôi có thể cải thiện hiệu suất của trang web.


Nếu vô hiệu hóa

Chúng tôi sẽ không thể nhớ các phiên trước của bạn, điều đó sẽ không cho phép chúng tôi điều chỉnh trang web theo tùy chọn của bạn
Một số tính năng có thể không khả dụng và trải nghiệm người dùng bị giảm khi không có cookies


Thực sự cần thiết có nghĩa là không thể cung cấp các chức năng thiết yếu của trang web nếu không sử dụng chúng. Vì những cookie này rất cần thiết để các tính năng và dịch vụ của trang web hoạt động bình thường và an toàn, nên bạn không thể từ chối sử dụng những công nghệ này. Bạn vẫn có thể chặn chúng trong trình duyệt của mình, nhưng nó có thể khiến các tính năng cơ bản của trang web không hoạt động.

  • Đặt tùy chọn quyền riêng tư
  • Đăng nhập an toàn
  • Bảo mật kết nối trong suốt quá trình sử dụng dịch vụ
  • Điền biểu mẫu

Các công nghệ theo dõi hiệu suất và phân tích để phân tích cách bạn sử dụng trang web.

  • Trang được xem nhiều nhất
  • Tương tác với nội dung
  • Phân tích lỗi
  • Thử nghiệm và đo lường hiệu quả các thiết kế khác nhau

Trang web có thể sử dụng các công nghệ quảng cáo và marketing của bên thứ ba.

  • Quảng bá dịch vụ của chúng tôi trên các nền tảng và trang web khác
  • Đo mức độ hiệu quả của các chiến dịch của chúng tôi