Les crypto-investisseurs à faible revenu utilisent leurs gains pour acheter des maisons
27 Nov, 2024 ● Actualités monétaires
Un nombre croissant de ménages à faibles revenus utilisent les bénéfices des investissements en crypto-monnaies pour obtenir des prêts hypothécaires plus importants, selon un rapport d'économistes du Trésor américain.
Le rapport, rédigé par Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood et Kevin Zhao pour le Bureau de la recherche financière du Trésor le 26 novembre, note :
"Les ventes de crypto-monnaies peuvent avoir favorisé l'accès à des prêts hypothécaires plus importants grâce à des acomptes plus élevés. Le rapport, rédigé par Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood et Kevin Zhao pour le Bureau de la recherche financière du Trésor le 26 novembre, note :
"Les ventes de cryptomonnaies peuvent avoir favorisé l'accès à des prêts hypothécaires plus importants grâce à des acomptes plus élevés."
Il souligne également que "l'augmentation des emprunts est particulièrement frappante parmi les ménages à faible revenu dans les zones à forte exposition aux cryptomonnaies"."
Les chercheurs ont observé que dans les codes postaux présentant une exposition significative aux cryptomonnaies, le pourcentage de ménages à faible revenu ayant des prêts hypothécaires a bondi de plus de 250 %.
En outre, le solde hypothécaire moyen dans ces zones a augmenté de 150 %, passant d'environ 172 000 $ en 2020 à environ 443 000 $ en 2024.
"Les codes postaux les plus exposés aux crypto-monnaies ont connu la plus forte augmentation des prêts hypothécaires et automobiles et des soldes au cours des années suivantes", indique le rapport.
L'étude a analysé les données fiscales pour déterminer les zones les plus exposées aux crypto-monnaies, catégorisant un code postal "à forte exposition aux crypto-monnaies" comme un code où plus de 6 % des ménages ont déclaré un événement fiscal lié aux crypto-monnaies.
Cependant, le rapport a également soulevé des inquiétudes concernant les risques financiers. Il a constaté que les ménages à faible revenu dans les zones à forte exposition aux crypto-monnaies avaient des ratios dette hypothécaire/revenu nettement supérieurs aux seuils recommandés, ce qui indique une vulnérabilité potentielle.
"Une forte exposition aux crypto-monnaies peut être associée à un comportement susceptible de contribuer à l'instabilité financière", ont mis en garde les chercheurs.
Malgré ces préoccupations, les taux de délinquance dans ces domaines sont restés faibles, ce qui suggère l'absence de détresse financière immédiate.
Les chercheurs ont toutefois averti que l'effet de levier élevé observé pourrait présenter des risques si les conditions économiques se détérioraient ou si les marchés des crypto-monnaies connaissaient un ralentissement.
Ils ont conclu que, bien qu'il y ait "peu de preuves de détresse actuelle parmi les ménages exposés aux crypto-monnaies", l'augmentation des dettes et de l'effet de levier parmi les ménages à faible revenu dans les régions à forte concentration de crypto-monnaies devrait être surveillée de près.
"L'augmentation de la détresse dans ce groupe pourrait entraîner des tensions financières futures, en particulier si l'exposition à ces types de consommateurs à fort effet de levier et à haut risque est concentrée dans des institutions d'importance systémique", ajoute le rapport.
Le contexte plus large de l'augmentation des dettes est également digne d'intérêt.
Selon la Federal Reserve Bank of New York, la dette des ménages américains a atteint un record de 17 900 milliards de dollars au troisième trimestre, sous l'effet de l'augmentation des prêts hypothécaires, des prêts automobiles, des dettes de cartes de crédit et des prêts étudiants.
Cela met en évidence les tendances financières plus larges parallèlement au lien émergent entre crypto-monnaies et hypothèques.
Sources:
