XRP fällt, aber die Wale kaufen
09 Feb, 2024 ● Coin news
Im Jahr 2024 verzeichnete der XRP-Token einen Rückgang von 20 % und nähert sich derzeit dem niedrigsten Tagesabschluss seit dem 18. Oktober 2023.
Trotz dieses Abwärtstrends favorisieren prominente Händler an der OKX-Börse stark Long-Positionen (Kauf) mit Hebelwirkung.
Interessanterweise sind die Finanzierungskosten für XRP-Futures im vergangenen Monat stabil geblieben, was die Frage aufwirft, ob Einzelhändler überwiegend auf einen Preisrückgang wetten.
Ein Teil der negativen Kursentwicklung von XRP lässt sich auf negative Nachrichten rund um Ripple zurückführen, das Unternehmen, das hinter der Token-Einführung und der Entwicklung der Datenbank des Ripple Ledger steht.
Am 5. Februar gab die Richterin des US-Bezirksgerichts, Sarah Netburn, einem Antrag der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) statt und forderte Ripple auf, Finanzberichte vorzulegen, einschließlich der Verträge über den "institutionellen Verkauf" von XRP-Token."
Der anhaltende Streit mit der SEC begann im Dezember 2020, als die Aufsichtsbehörde behauptete, dass Ripple und seine Führungskräfte nicht registrierte Wertpapiere anboten.
Im Juli 2023 gab ein Richter jedoch ein summarisches Urteil zugunsten von Ripple ab und entschied, dass XRP nur dann ein Wertpapier ist, wenn es an institutionelle Anleger verkauft wird.
Dessen ungeachtet zeigt die jüngste Entscheidung, dass die SEC einen Fall aufgebaut hat, um ihre Klage zu rechtfertigen, so dass Ripple potenziell haftbar gemacht werden kann.
Das Misstrauen der Anleger gegenüber Ripple wurde durch den Hack der persönlichen Konten des Mitbegründers und geschäftsführenden Vorsitzenden des Unternehmens, Chris Larsen, am 31. Januar noch weiter geschürt.
Analysten wiesen auf Transaktionen in Höhe von insgesamt 213 Millionen XRP hin, die zu diesem Zeitpunkt einen Wert von etwa 112,5 Millionen US-Dollar hatten.
Ungeachtet dessen, ob das Problem ausschließlich Larsens Vermögen betrifft, stellen sich Fragen zur Einhaltung robuster Sicherheitsmaßnahmen durch das Unternehmen.
Interessanterweise genehmigten Ripple-Validatoren weniger als eine Woche später eine "Clawback"-Funktion, die es Emittenten auf dem XRP-Ledger ermöglicht, Token zurückzunehmen.
Die Funktion könnte laut David Schwartz, Chief Technology Officer von Ripple, zur Beilegung von Rechtsstreitigkeiten und zur Einhaltung von Gerichtsbeschlüssen genutzt werden.
Schwartz erklärt, dass sich die neue Funktion von der aktuellen "Freeze"-Funktion unterscheidet, die bereits im Netzwerk vorhanden ist.
Eine weitere Quelle der Unzufriedenheit unter den XRP-Investoren ist die Erkenntnis, dass die Chancen auf eine SEC-Genehmigung für einen börsengehandelten XRP-Spot-Fonds (ETF) "sehr gering" sind, so Scott Johnsson, General Partner von Van Buren Capital.
Senior Bloomberg ETF-Analyst James Seyffart teilte in einem Interview mit Tony Edward von Thinking Crypto am 11. Januar einen ähnlichen Ausblick.
Trotz der jüngsten Ereignisse rund um den XRP-Token und Ripple ist der Trend unter den Top-Händlern laut dem Long-Short-Verhältnis überraschend bullisch gewesen.
Dieses Verhältnis konsolidiert die Derivatpositionen über unbefristete und vierteljährliche Futures-Kontrakte und bietet einen Einblick in die Positionen von Walen und Arbitrage-Desks.
Die Top-Händler an der OKX-Börse weisen derzeit ein 7.2x Verhältnis zugunsten von Longs, das sich dem höchsten Stand seit 30 Tagen nähert, eine deutliche Verschiebung vom 1,6x-Indikator am 1. Februar.
Daten von der Binance-Börse sind weniger verzerrt und begünstigen Longs mit einem gesunden 2x, gegenüber 1,8x am 1. Februar. Im Wesentlichen haben XRP-Wale und Market Maker ihre bullische Positionierung erhöht, obwohl sich der Preis der 0,50 $-Marke nähert.
Um festzustellen, ob Einzelhändler die gegnerische Seite des Handels eingenommen und gehebelte Wetten auf den XRP-Preis abgeschlossen haben, sollte man den Finanzierungssatz von Perpetual Contracts beobachten.
Auch als inverse Swaps bekannt, enthalten diese Derivat-Instrumente einen eingebetteten Satz, der normalerweise alle acht Stunden neu berechnet wird.
Ein negativer Satz signalisiert im Wesentlichen eine übermäßige Nachfrage nach Leverage-Short-Positionen.
Daten zeigen, dass die XRP-Finanzierungssätze seit dem 4. Januar nahe Null liegen, was auf eine ausgewogene Nachfrage nach Leverage zwischen Long- und Short-Positionen hindeutet.
Selbst wenn professionelle Händler also bullisch eingestellt sind, finden ihre Positionen eine Gegenpartei von ähnlicher Größe in Bezug auf die Leverage-Nachfrage.
Die Daten deuten darauf hin, dass XRP-Wale und Market Maker wahrscheinlich nicht blind gehebelte Longs hinzufügen, während der Preis weiter fällt.
Auf der positiven Seite gibt es keine Anzeichen dafür, dass diese Akteure kurz vor der Liquidierung stehen, da die Finanzierungsrate unglaublich ausgeglichen bleibt.
Quellen:
