Νέο επίπεδο στήριξης Bitcoin σχηματίστηκε κοντά στα $42,000

Η πρόσφατη αλλαγή στα παράγωγα του Bitcoin υποδηλώνει την απώλεια της ανοδικής δυναμικής που επικρατούσε τον τελευταίο μήνα. Επιπλέον, η συσχέτιση του Bitcoin με τις παραδοσιακές αγορές έχει αυξηθεί σημαντικά.

Στις 14 Ιανουαρίου, η τιμή του Bitcoin γνώρισε μια αξιοσημείωτη πτώση στα 41.690 δολάρια, ακολουθούμενη από μια μείωση 3% την επόμενη ημέρα.

Αυτό σηματοδότησε την έκτη περίπτωση μέσα σε ένα μήνα όπου δοκιμάστηκε το επίπεδο στήριξης των 41.800 δολαρίων, οδηγώντας τους διαπραγματευτές να κάνουν εικασίες σχετικά με τις επιπτώσεις αυτής της κίνησης και το ενδεχόμενο για ένα ράλι πάνω από τα 44.000 δολάρια.

Οι αναλυτές έχουν συνδέσει τις 9.πτώση της τιμής του Bitcoin κατά 1% στις 12 Ιανουαρίου με την πώληση νομισμάτων από τους ανθρακωρύχους Bitcoin, με την CryptoQuant να αναφέρει ότι Bitcoin αξίας σχεδόν 1 δισ. δολαρίων μετακινήθηκαν σε ανταλλακτήρια, το υψηλότερο ποσό των τελευταίων έξι ετών.

Υπάρχει μια αυξανόμενη ανησυχία μεταξύ των επενδυτών ότι η αύξηση κατά 44% του ρυθμού κατακερματισμού του Bitcoin τους τελευταίους έξι μήνες ενδέχεται να πιέσει τους ανθρακωρύχους να πουλήσουν περισσότερα νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων των αποθεμάτων τους.

Η CoinShares, μια εταιρεία διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, προβλέπει ότι το κόστος εξόρυξης ενός μόνο Bitcoin θα μπορούσε να ανέλθει στα 37.800 δολάρια μετά το μισό τον Απρίλιο του 2024.

Η έκθεσή τους, η οποία καλύπτει το 19% της σημερινής δύναμης εξόρυξης Bitcoin, προβλέπει ότι μόνο πέντε από τις 14 εταιρείες που αναλύθηκαν θα παραμείνουν κερδοφόρες μετά το halving, γεγονός που υποδηλώνει συνεχείς εκροές ανθρακωρύχων προς τα χρηματιστήρια.

Η τιμή του Bitcoin παρέμεινε σταθερή τις 30 ημέρες που προηγήθηκαν της 15ης Ιανουαρίου, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εισαγωγή του spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) στις 11 Ιανουαρίου είχε ελάχιστες επιπτώσεις σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι τόσο τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S&P 500 όσο και οι τιμές του χρυσού σε δολάρια ΗΠΑ σημείωσαν αύξηση 0,5% κατά την ίδια περίοδο.

Η συσχέτιση 50 ημερών του Bitcoin με το αμερικανικό χρηματιστήριο και τον χρυσό ήταν σημαντική τον τελευταίο μήνα, με συσχετίσεις άνω του 65% και 75% αντίστοιχα.

Τα πρόσφατα στοιχεία δείχνουν ότι οι μακροοικονομικοί παράγοντες επηρεάζουν με παρόμοιο τρόπο τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία και το Bitcoin. Για παράδειγμα, η Γερμανία, η μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης, ανακοίνωσε συρρίκνωση του ΑΕΠ κατά 0,1% για το 2023, με ενδείξεις για αργή οικονομική ανάκαμψη.

Στις ΗΠΑ, ο πληθωρισμός παραμένει πρωταρχική ανησυχία, με αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή κατά 3,4% τον Νοέμβριο. Η Rubeela Farooqi, επικεφαλής οικονομολόγος της High Frequency Economics, δήλωσε: "Οι μετρήσεις αυτές υποστηρίζουν την άποψη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ ότι η πολιτική στάση θα πρέπει να παραμείνει περιοριστική για κάποιο χρονικό διάστημα."

Αυτό οδήγησε τους επενδυτές να συνειδητοποιήσουν ότι οι κεντρικές τράπεζες ενδέχεται να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να μειώσουν αποτελεσματικά τα επιτόκια, μετατοπίζοντας την προτίμησή τους προς τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.

Οι ΗΠΑ αντιμετωπίζουν το δίλημμα της δυνητικής έκδοσης πακέτων τόνωσης ύψους τρισεκατομμυρίων δολαρίων εν μέσω δημοσιονομικών περιορισμών και πληθωριστικών πιέσεων που περιορίζουν την ικανότητα των κεντρικών τραπεζών να μειώσουν τα επιτόκια.

Για να εκτιμήσει κανείς αν οι επενδυτές του Bitcoin έχουν γίνει πτωτικοί, θα πρέπει να εξετάσει το ασφάλιστρο ή το επιτόκιο βάσης των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης BTC.

Τα μηνιαία συμβόλαια προτιμώνται από τους επαγγελματίες εμπόρους και συνήθως διαπραγματεύονται με premium 5% έως 10% σε ουδέτερες αγορές.

Όμως, το premium των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης BTC έχει σταθεροποιηθεί στο 9%, κάτω από το ουδέτερο όριο, υποδεικνύοντας έλλειψη βραχυπρόθεσμων ανοδικών προσδοκιών.

Μένει ασαφές τι ακριβώς προκάλεσε τη διόρθωση στα 41.690 δολάρια, αν και θα μπορούσε να σχετίζεται με τα σχόλια του διευθύνοντος συμβούλου της BlackRock, Larry Fink, σχετικά με το spot ETF που είναι ένα "απλό σκαλοπάτι για τη tokenization" των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου, κάτι που μπορεί να μην είναι ευνοϊκό για τη βραχυπρόθεσμη τιμή του Bitcoin.

Ο Fink σχολίασε επίσης το Bitcoin, λέγοντας: "Δεν πιστεύω ότι θα γίνει ποτέ νόμισμα. Πιστεύω ότι είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων."

Πηγές:

https://cointelegraph.com/news/bitcoin-defend-key-price-level-44k-next

https://finance.yahoo.com/news/early-indicators-signal-no-quick-091412185.html

https://www.cbsnews.com/news/inflation-up-december-cpi-report/

https://coinmarketcap.com/currencies/bitcoin/